Экономический дайджест 21.05.21
Финансовые новости
Новости Европы
Европейские фондовые индексы в пятницу оставались стабильными, так как швейцарский производитель предметов роскоши Richemont подскочил после своих результатов, но падение акций, котирующихся в Лондоне, и опасения по поводу инфляции ослабили ранний энтузиазм.
Общеевропейский индекс STOXX 600 остался неизменным, а британские акции упали примерно на полпроцента, несмотря на гораздо больший, чем ожидалось, скачок розничных продаж.
Производитель Cartier Richemont вырос на 4,6% до рекордного уровня, так как его чистая прибыль выросла на треть в 2020/21 году, чему способствовали высокие показатели его ювелирных брендов и предложение удвоить дивиденды.
Опрос IHS Markit показал, что рост бизнеса в еврозоне ускорился самыми быстрыми темпами за последние три года в мае, чему способствовало сильное оживление в доминирующей отрасли услуг блока по мере возобновления экономики.
Исследование также показало, что узкие места в поставках в обрабатывающей промышленности привели к проблемам с производством на растущем числе заводов в Германии, что привело к росту цен на сырье на заводах со скоростью, невиданной ранее в истории исследования.
Такие узкие места, безусловно, будут по-прежнему оставаться основными ограничителями скорости роста в течение следующих нескольких месяцев, поскольку экономика все больше открывается, — написал стратег Deutsche Bank (DE:DBKGn) Джим Рид в утренней заметке.
Глобальные акции изо всех сил пытались продвинуться вперед после достижения рекордных максимумов в начале этого месяца, поскольку опасения инвесторов, что более высокая инфляция может побудить центральные банки сократить поддержку в эпоху пандемии быстрее, чем ожидалось.
Глава Европейского центрального банка Кристин Лагард выступит на пресс-конференции после заседания Еврогруппы позже в тот же день.
Немецкий производитель автомобилей класса люкс BMW вырос на 0,4% после того, как заявил, что ему придется выделить 1 миллиард евро (1,2 миллиарда долларов), меньше, чем первоначально предполагалось, на ожидаемые европейские антимонопольные штрафы за предполагаемый сговор с конкурентами.
Lufthansa AG (DE:LHAG) упала на 6,2%, так как семья Тиле, второй по величине акционер немецких авиакомпаний, продала более половины своей доли.
Итальянские банки были смешанными: Bper Banca и Banco BPM постепенно росли, в то время как Unicredit (MI: CRDI) и Banca Monte dei Paschi di Siena упали после сообщения о том, что Италия обсуждает с Европейским союзом новые правила, которые облегчат сделки между более чем двумя банками.
Unicredit также заявил, что оспаривает решение антимонопольных регуляторов ЕС оштрафовать итальянский банк и другие компании на 371 миллион евро (452 миллиона долларов) за участие в картеле по торговле европейскими государственными облигациями.
Ситуация в США
Мировые фондовые индексы стабилизировались в пятницу после волатильной недели, взяв лидерство на фоне более сильного Уолл-стрит, поскольку данные США смягчили опасения по поводу инфляции, в то время как доллар приблизился к трехмесячному минимуму из-за снижения ставок на раннее повышение ставки Федеральной резервной системы.
Опасения по поводу инфляции напугали рынки после недавних данных, и протокол ФРС в среду предполагает возможное изменение политики в отношении сокращения покупок облигаций.
Но в четверг Федеральный резервный банк Филадельфии заявил, что его индекс деловой активности упал до 31,5 в мае с 50,2 в апреле, что поставило под сомнение скорость дальнейшего роста экономики США.
Другие данные в четверг показали, что в начале мая число безработных в США резко увеличилось, что может ослабить ожидания ускорения роста занятости в этом месяце, даже несмотря на то, что число американцев, подавших новые заявки на пособие по безработице, упало ниже 500 000 на прошлой неделе.
Все дело в инфляции и повышении процентных ставок, — сказал Джайлс Коглан, главный валютный аналитик HYCM.
Страх на рынке разыгрывается этими скачками — это как если бы кто-то на грани.
Мировой фондовый индекс MSCI вырос на 0,1% и ожидал роста на 0,4% за неделю после скачка на 1,8% в Nasdaq Composite и на 0,6% в Dow Jones Industrial Average в четверг.
Фьючерсы указали на дальнейший рост индекса S&P 500 на 0,25% после открытия более чем на 1% в четверг.
Индекс доллара, который измеряет курс доллара по отношению к шести основным аналогам, стабильно держался на уровне 90,195, вблизи последних трехмесячных минимумов после его самого крутого падения примерно за две недели в четверг, поскольку ставки на раннее повышение ставок в США уменьшились.
Евро упал на 0,11% до 1,2212 доллара.
Оценка веганского дебюта
Компания Oatly Group AB, производитель веганской еды и напитков, поднялась на 18% в ходе своего дебюта после того, как оценила свое первичное публичное размещение акций на высоком уровне, чтобы привлечь более 1,4 миллиарда долларов.
Акции закрылись в четверг на торгах в Нью-Йорке на уровне 20,20 доллара, что дает компании рыночную стоимость около 12 миллиардов долларов. В среду компания и ее инвесторы продали более 84 миллионов американских депозитарных акций в верхней части рыночного диапазона от 15 до 17 долларов каждая.
В июле шведская компания получила новый капитал на 200 миллионов долларов от инвесторов во главе с Blackstone Group (NYSE: BX) Inc. В группу также входили такие знаменитости, как Опра Уинфри и Джей-Зи, а также Starbucks Corp (NASDAQ: SBUX). В этом раунде компания была оценена примерно в 2 миллиарда долларов.
И Джей-Зи через свою компанию Roc Nation, и Шульц также участвовали в IPO, по словам людей, знакомых с этим вопросом, которые попросили не называть их имени, обсуждая частную информацию. Представитель Oatly от комментариев отказался. Roc Nation и Шульц не сразу ответили на запросы о комментариях.
IPO подчеркивает, что продукты на растительной основе стали популярными, поскольку проблемы, связанные с окружающей средой и здоровьем, побуждают потребителей искать альтернативы традиционным мясным и молочным продуктам. Инвесторы искали способы повторить успех компании Beyond Meat (NASDAQ: BYND) Inc. на публичном рынке, акции которой выросли более чем на 300% с момента ее публичного размещения в мае 2019 года.
Самым большим препятствием для Oatly может быть его собственная популярность. С момента появления Oatly на рынке США в 2017 году поиск Oatly в кофейнях и супермаркетах стал для покупателей чем-то вроде охоты за сокровищами.
Цена IPO
Логистическое подразделение китайского гиганта электронной коммерции JD.com компания намерена оценить свое первоначальное публичное размещение акций в Гонконге на уровне 40,36 гонконгских долларов, что находится в нижней части диапазона, сообщил CNBC человек, знакомый с этим вопросом.
Ранее JD Logistics заявила, что ее IPO на Гонконгской фондовой бирже будет стоить от 39,36 гонконгских долларов до 43,36 гонконгских долларов.
Компания выпустит 609,2 млн акций. По 40,36 гонконгских долларов каждая компания привлечет 24,6 миллиарда гонконгских долларов (3,2 миллиарда долларов).
Ценообразование подлежит подтверждению, сказал человек, который не хотел, чтобы его идентифицировали, поскольку он не был уполномочен выступать публично.
JD.com, конкурент Alibaba в Китае, был занят на рынках капитала. JD.com Компания, которая зарегистрирована в США, провела вторичный листинг на сумму 3,87 миллиарда долларов в Гонконге в июне прошлого года. Затем в декабре компания перечислила свое подразделение здравоохранения в Гонконге.
Однако в прошлом месяце JD отозвала запланированный листинг своего подразделения финансовых технологий, JD Technology, с рынка звезд в стиле Nasdaq в Шанхае.
JD инвестирует в свою логистику, чтобы дифференцироваться на рынке электронной коммерции в Китае. Компания сосредоточилась на поставках в тот же день и на следующий день и инвестировала в автоматизированные логистические склады.
В 2020 году выручка JD Logistics составила 73,4 млрд юаней ($11,4 млрд), что на 47% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Тем не менее, компания сообщила о потере 4 млрд юаней в 2020 году, что больше, чем убыток в 2,2 млрд юаней годом ранее.
Кроме того, в 2020 году более 50% выручки JD Logistics поступило от JD Group и других дочерних компаний — риск, который компания отметила в проспекте IPO.
Значительная часть нашей выручки была связана с JD Group в течение Отчетного периода, и мы ожидаем, что значительная часть нашей выручки будет по-прежнему связана с JD Group в обозримом будущем, — говорится в сообщении.
У нас могут быть разные перспективы развития или конфликты интересов с JD Group, и из-за контрольного пакета акций JD Group в нашей компании мы не сможем разрешить такие конфликты на выгодных для нас условиях.
Борьба биткойна
Биткойн (BTC) все еще находится “на полпути” к текущему бычьему рынку, и падение цен, которое произошло в начале этой недели, оказалось “победой” для ходлеров, основываясь на исследовании аналитика on-chain Вилли Ву.
В своих последних обновлениях рынка, которые находятся в открытом доступе, известный статистик выделил многие факторы, которые указывают на то, что биткойн еще не является медвежьим.
Биткойн значительно восстановился со своих минимумов в 30 000 долларов 19 мая, сохранив свою прибыль после самого крутого восстановления в своей истории. Ву написал:
Мы находимся на бычьем рынке? Долгосрочные макропоказатели, такие как коэффициент NVT, очень здоровы и остаются неизменными. Так что да, это не вершина мании, на которой заканчиваются все бычьи рынки BTC, цена НИЖЕ фундаментальных показателей, а не выше. Мы все еще на полпути.
Нормальный конец биткойн-бычьего пробега-это вершина мании, и до сих пор она не появилась. Таким образом, фундаментальные показатели остаются неизменными в своем прогнозе. Отношение сетевой стоимости к транзакциям (NVT) является популярной метрикой, которая направлена на определение прибыльности среди ходлеров. Основываясь на отчетах, опубликованных в начале этой недели, еще до последнего падения, NVT показывала возможность покупки на уровне цен около 42 000 долларов.
Цена NVT, которую Ву описывает как “органическую” оценку биткойна, все еще колеблется около 55 000 долларов. Эта оценка вместе с прогнозами на основе соотношения запасов к потоку в размере 60 000 долларов говорит о том, что биткойн значительно недооценен.
У крупнейшей криптовалюты, возможно, уже есть инструменты, необходимые для восстановления утраченных позиций, из-за серьезной встряски трейдеров с кредитным плечом и теперь молчаливых последствий негативных комментариев Маска в твиттере. Последнее падение, возможно, было тем, что нужно Биткойну. Ву добавил:
Новые киты выброшены, розничная торговля купила часть провала, монеты распределяются все больше, я буду считать это победой.
Интересно, что резкое падение до 30 000 долларов в конечном итоге привело к тому, что ставки финансирования биткойнов стали отрицательными во всем мире до рекордных минимумов, которые могли бы принести топливо для крупного короткого сжатия. Аналитик Messari Мира Кристанто прокомментировала последние данные о ставке финансирования BTC:
Это очистило биткойн за 100 тысяч долларов. Ставки финансирования в значительной степени обнуляются. Встряска перед прорывом.
Рекорд Ethereum
Ethereum торговался на уровне $ 2 906,69 в 20:43 (00:43 по Гринвичу) в пятницу, поднявшись за день на 30,32%. Это был самый крупный однодневный процентный прирост за всю историю.
Движение вверх подтолкнуло рыночную капитализацию Ethereum до 330,82 млрд долларов, или 18,22% от общей капитализации рынка криптовалют. На самом высоком уровне рыночная капитализация Ethereum составляла 479,29 млрд долларов.
Ethereum торговался в диапазоне от 2766,02 до 2907,72 доллара за предыдущие сутки.
За последние семь дней Ethereum потерял в цене 24,4%. Объем торгов Ethereum за сутки до момента написания составил 66,98 млрд долларов или 24,26% от общего объема всех криптовалют. За последние 7 дней он торговался в диапазоне от 1922,2527 до 4129,9937 долларов.
При текущей цене Ethereum все еще ниже на 33,43% по сравнению с рекордным уровнем в 4366,10 доллара, установленным 12 мая.
Любимчик Маска
Многие начали ненавидеть Илона Маска, когда люди обвинили его в недавнем крахе рынка биткойнов. Провалы произошли, когда Маск объявил, что Tesla не будет принимать биткоины по экологическим причинам.
На прошлой неделе цены на биткойн пострадали из-за распродажи, спровоцированной миллиардером Теслой. По данным информационных сайтов coin, цена биткойна потеряла более 20% за последние семь дней, что привело к падению всего крипторынка.
Несмотря на ненависть и обвинения в манипулировании рынком, Маск написал в твиттере еще одно загадочное сообщение в поддержку своей любимой криптовалюты — DOGE.
В своем твите Маск упомянул: “Сколько стоит этот Doge в окне?” Кроме того, мы ясно видим доллар на обложке книги. Наконец, больше всего выделяются слова “Кибер-викинг”.
Многие предполагают, что это означает, что DOGE подорожает до 1 доллара США. Другие считают, что Маск, возможно, намекает, что он может использовать Dogecoin на спутнике кибервайкинга. Хотя все это кажется правдоподобным, пока ничего не подтверждено.
Твиты Маска о Dogecoin всегда были связаны с резкими скачками цен на DOGE. Люди начали называть это Эффектом Илона Маска. Однако это всегда предположения, которые никогда не могут быть подтверждены. С другой стороны, влияние Илона Маска на крипторынки огромно и неоспоримо.
